（原標題：21全球觀察丨特朗普關稅威脅逼近，對美出口占三成的日本汽車業(yè)如何應對？）

21世紀經(jīng)濟報道記者胡慧茵 廣州報道

美國總統(tǒng)特朗普近日多次在公開場合表示，最早將于今年4月2日對進口汽車征收25%左右的關稅。消息一出，引發(fā)日本汽車產(chǎn)業(yè)界的擔憂。

2月26日，日本汽車工業(yè)協(xié)會敦促政府，設法保護日本汽車制造商免受美國可能對進口汽車和零部件加征關稅的影響。有消息指，日本經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)部長武藤容治計劃在華盛頓新一輪關稅政策生效前訪問美國，促請美方不對日本產(chǎn)品加征關稅。

雖然關稅還未正式落地，業(yè)界的擔憂已經(jīng)出現(xiàn)。近期有一項調查顯示，近九成日本企業(yè)預計特朗普的政策將對其業(yè)務產(chǎn)生負面影響，這一結果凸顯了日本作為美國最大外國直接投資來源國對特朗普政策的深切擔憂。對此，日本政府方面也迅速與美國進行交涉。日本官房長官林芳正在記者會上表示，鑒于日本汽車產(chǎn)業(yè)的重要性，已向美國政府指出這一問題。

美國是日本汽車出口第一大市場。日本汽車工業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，2024年日本對美國出口汽車約137萬輛，占到總出口量的三成以上。同時，日本汽車在美銷售也很可觀。GlobalData的數(shù)據(jù)顯示，2024年在美國售出的約1600萬輛汽車中，有46%是進口汽車，其中日本生產(chǎn)的汽車占美國汽車總銷量的8.2%，僅次于墨西哥。

然而，在巨額關稅的壓力下，日本作為美國進口汽車的主要出口商首當其沖。有媒體估算，若按照美國對進口汽車關稅稅率提高到25％進行估算，豐田及本田等6家企業(yè)的損失達到1.42萬億日元（約合人民幣689億元）。如果加上對墨西哥和加拿大加征的關稅，這一稅額可能會漲至3.2萬億日元以上（約合人民幣1554億元）。有分析指，關稅威脅不僅影響日本的汽車出口，還會影響日本對美的汽車零部件出口，這部分約占日本對美出口總額的5.8%。

據(jù)了解，目前美國對進口乘用車征收的關稅為2.5%，那么25%的稅率則相當于美國對日本進口汽車所征稅率的10倍。有分析認為，受此影響日本將不得不與美方開展談判，增加赴美設廠，導致日本國內汽車生產(chǎn)減少并進一步出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)空心化，損害日本經(jīng)濟。

美國擬推出的汽車關稅政策將挑動日本汽車產(chǎn)業(yè)鏈的神經(jīng)。對此，日本汽車產(chǎn)業(yè)界又將如何應對這一次的挑戰(zhàn)？

高關稅或重創(chuàng)日本車企

美國針對進口汽車施加的高額關稅將至，日本汽車產(chǎn)業(yè)界的焦慮情緒驟然上升。

在美國汽車市場上，日本車企一直占據(jù)頭部位置。美國商務部統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2024年，美國乘用車進口額按國別劃分，墨西哥排名第一，為487億美元，日本排名第二，為399億美元。另外，據(jù)日本財務省的相關統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2024年日本對美國汽車出口額占日本對美出口總額的28.3%，如加上汽車零部件出口，則能占出口總額的1/3以上。

近日，日本首相石破茂當天在眾議院預算委員會上接受相關質詢時，對美國加征汽車關稅的做法表示擔憂。石破茂稱，過去5年，日本在美國的投資超過世界上任何國家，“我們?yōu)槊绹鴦?chuàng)造就業(yè)機會做出了貢獻，這一點與其他國家不同。日本被一起加征關稅，將令人困惑。”

“特朗普加征關稅的目的很清晰，他不只是針對汽車產(chǎn)業(yè)鏈，而是要把制造業(yè)的上下游供應商都帶回美國。通過加關稅，讓其他國家的企業(yè)被迫采取成本管理的手段進行對沖，通過遷移供應鏈獲取生存空間?！睆偷┐髮W金融研究中心主任孫立堅在接受21世紀經(jīng)濟報道記者采訪時表示，對美國來說，加征關稅只是“藥方”，其核心是要解決美國結構失衡，即產(chǎn)業(yè)空心化和雙赤字的問題，以此掌控世界未來發(fā)展的競爭力?？梢哉f，特朗普2.0所走的“孤立主義”路線其目標也更為明確，不僅出于商業(yè)獲利考慮，還有強烈的政治意圖。

然而，美國所加征的巨額關稅對日本汽車業(yè)界來說無疑是沉重打擊。南開大學日本研究院教授、副院長張玉來向21世紀經(jīng)濟報道記者表示，當前整個日本汽車產(chǎn)業(yè)界都處于關鍵轉型期，電動化（EV）和數(shù)字化（軟件定義汽車）表現(xiàn)落伍；其次，日本汽車行業(yè)平均營業(yè)利潤率在8%左右，若加征關稅將使企業(yè)的收益嚴重受損；再者，一場產(chǎn)業(yè)大重組正在日本汽車行業(yè)展開，前不久本田、日產(chǎn)與三菱的合并案雖然終止，但目前背后的合縱連橫可能還在進行，這個時候美國關稅來臨將產(chǎn)生巨大影響。

日本車企不僅面臨高額的關稅，更致命的是，它們可能還會面臨關稅的疊加。近年來，不少日本車企都搬遷到墨西哥進行生產(chǎn)。

上海社會科學院經(jīng)濟研究所助理研究員王佳向21世紀經(jīng)濟報道記者表示，這是出于墨西哥的近岸外包優(yōu)勢，“墨西哥與美國接壤，可以減少物流與時間成本。同時，在2020年，墨西哥、美國和加拿大已經(jīng)簽署《美墨加協(xié)定》（USMCA），根據(jù)協(xié)定，墨西哥出口到美國的商品基本上可以享受免稅待遇。如協(xié)定規(guī)定，如果生產(chǎn)車輛75%以上零部件源自美國、墨西哥、加拿大三國，則免征關稅?！?/p>

出于成本的考慮，部分日本車企把汽車制造轉移至墨西哥和加拿大。根據(jù)日本貿易振興機構（JETRO）的數(shù)據(jù)，日產(chǎn)在2023年生產(chǎn)了約61萬輛汽車，其中約四成出口到美國；同年，豐田生產(chǎn)了約25萬輛汽車，其中約九成出口到美國，而且它在美國主打車型SUV“KICKS”等是在墨西哥的工廠制造并出口到美國的；在加拿大，豐田和本田也設有工廠，并向美國出口汽車。

2月25日，美國宣布對墨西哥和加拿大加征關稅的計劃將“如期推進”。

方達律師事務所合伙人卜睿向21世紀經(jīng)濟報道記者表示，對于在墨西哥設廠的日本車企而言，汽車出口到美國，稅率很可能是美國對墨關稅和汽車進口關稅的疊加，“因為現(xiàn)在美國出臺的關稅措施更多是全類別的關稅，出臺針對某類產(chǎn)品單獨加稅會產(chǎn)生關稅疊加的情況。”

若加征關稅疊加，日本汽車產(chǎn)業(yè)必然會遭到重創(chuàng)，特別是日本汽車向來主打“質優(yōu)價廉”。張玉來表示，從1957年豐田進入美國汽車市場以來，“價格+質量”就成了日本汽車的兩大武器，但未來加征的關稅將是當前關稅水平的10倍規(guī)模，遠超企業(yè)平均利潤率水平，所以加征關稅對日本汽車業(yè)的打擊十分致命。

至于加關稅后日本車企的發(fā)展，孫立堅認為并不樂觀。他表示，美國對進口車加征25%關稅可能只是第一步，后續(xù)預期可能會越來越差，若是日企還繼續(xù)依賴美國這個終端市場，那后續(xù)美國可能會加大力度進行制裁并進行成本管理，那日本車企在美的銷售和投資必然會受到影響。

日本汽車業(yè)受挫或加劇產(chǎn)業(yè)空心化？

作為日本的支柱產(chǎn)業(yè)之一，汽車工業(yè)牽連的產(chǎn)業(yè)甚廣，直接關系到該國經(jīng)濟的整體發(fā)展。

據(jù)日本汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，在全部制造業(yè)中，汽車行業(yè)約占行業(yè)出貨量的 20%，包括零部件在內的研發(fā)支出占比近30%，都是制造業(yè)中占比最高的。同時，包括關聯(lián)產(chǎn)業(yè)在內，汽車行業(yè)從業(yè)總人口超過550萬。

外界預測，美加征關稅所帶來的影響或遠不止日本汽車出口額的減少。日本第一生命經(jīng)濟研究所首席經(jīng)濟分析師熊野英生表示，若美加征關稅，在美銷售的日系車價格可能出現(xiàn)大幅上漲，這不僅導致日本車企的業(yè)績惡化，車企合作的相關廠商收益也將惡化，比如說汽車生產(chǎn)量下降，鋼鐵、機械、玻璃、化學制品等各個領域將受到波及，這對日本經(jīng)濟產(chǎn)生的負面影響將不可估量。

“加征關稅對日本經(jīng)濟的沖擊遠超單一產(chǎn)業(yè)范疇，可能通過外貿、就業(yè)、創(chuàng)新等多渠道對日本整體經(jīng)濟造成沖擊?！蓖跫岩舱J為，若加征關稅落地，可能還會引發(fā)日本汽車相關產(chǎn)業(yè)的失業(yè)和中小企業(yè)破產(chǎn)。

由于日本汽車業(yè)對美國市場的依賴度很高，不少日本車企都在重新思考商業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。孫立堅表示，留給日本車企的選擇不多了，一方面，它們會為了成本考慮而重新進入美國并布局；另一方面，這些車企會簡化自身的供應鏈，并跟上下游企業(yè)進行協(xié)商，共同分擔額外的成本。

對已在美有投資的日本車企來說，重注美國市場似乎是更好的選擇。此前日本汽車制造商斯巴魯?shù)呢撠熑吮硎荆绻绹诱麝P稅，將考慮提高其位于美國印第安納州工廠的產(chǎn)能。外界擔憂，日本車企調整布局可能會影響日本國內的產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

王佳認為，長期來看，美國擬加征的關稅可能會加速日本車企將產(chǎn)能轉移至美國，國內工廠關停將導致技術流失與產(chǎn)業(yè)鏈斷裂，削弱日本制造業(yè)根基，加重產(chǎn)業(yè)空心化的問題。張玉來也持相近的觀點。他認為，由于日本車企在日本制造業(yè)的設備投資和技術研發(fā)所占比重較大，若車企外遷影響投資和研發(fā)，將會對日本經(jīng)濟形成沖擊。

除了汽車，特朗普近期還對外放出風聲稱要對芯片等關鍵領域加征關稅，以此迫使亞洲芯片巨頭將先進制程產(chǎn)能轉移至美國。對此，王佳表示，日本核心產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能遷移的調整可能會加劇產(chǎn)業(yè)空心化問題，影響日本經(jīng)濟結構，長期會削弱日本的經(jīng)濟韌性，使其陷入“去工業(yè)化”的陷阱。

從去年日本經(jīng)濟的整體表現(xiàn)來看，出口和投資占據(jù)著重要位置。2024年日本實際國內生產(chǎn)總值微增0.1%，其中，內需對日本經(jīng)濟增長的貢獻為0.2個百分點，外需對經(jīng)濟增長的貢獻為負0.1個百分點，但具體來看去年日本貨物及服務出口錄得1.0%的增長。特別是去年第四季度，日本的出口表現(xiàn)尤為強勁，錄得4.3%的增幅。

“目前來看，日本出口表現(xiàn)堅挺，主要是因為日本企業(yè)預料到關稅政策出臺，提前出口滿足客戶的需求，以及供應鏈調整獲得了機會，但后者可能會因為特朗普一刀切的高關稅政策而面臨改變?！睂O立堅表示，如果日本的供應鏈因此被破壞，那么日本產(chǎn)業(yè)發(fā)展的前景將變得很不利。

關稅來臨之際，日本市場也呈現(xiàn)波動，當前日本市場正呈現(xiàn)出日元上漲日股下跌的局面。孫立堅認為，目前還不清楚這背后所代表的是收益落袋為安前提下的股市調整，還是預示著日本再次陷入結構性通縮，他認為還是存在著這樣的擔憂。

在此情況下，孫立堅向記者分析稱，日本為了鞏固其產(chǎn)業(yè)發(fā)展，后續(xù)可能會選擇簡化吸引外資的手續(xù)，加大引進外資的力度，而以往日本吸引外資的能力不足，主要是因為它有很多隱形的貿易保護壁壘。

孫立堅表示，在日美貿易摩擦之下，日本企業(yè)正力求豐富其產(chǎn)業(yè)布局，比如豐田除了整車業(yè)務，還做汽車零部件的供應商，以及依靠知識產(chǎn)權做咨詢來獲取利潤，“當前日本也做好了兩手準備，后續(xù)可能會加強跟中國的合作分散風險?！?/p>