財(cái)聯(lián)社8月4日訊（記者 林堅(jiān)）從分析師造謠被行政處罰、再到券商員工家屬“曬薪酬”上熱搜，證券行業(yè)近期數(shù)次因輿情事件進(jìn)入公眾視野。也由此，從監(jiān)管到各家券商都著力規(guī)范從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為。

財(cái)聯(lián)社了解到，近日有華北地區(qū)證監(jiān)局向轄區(qū)內(nèi)券商下發(fā)通知，要求券商及從業(yè)人員規(guī)范自身行為，強(qiáng)化輿情風(fēng)險(xiǎn)管理工作，維護(hù)資本市場(chǎng)輿情平穩(wěn)。該證監(jiān)局在通知中提到，轄區(qū)內(nèi)券商應(yīng)當(dāng)高度重視輿情風(fēng)險(xiǎn)管理。為黨的二十大召開營造良好的輿論氛圍，維護(hù)資本市場(chǎng)輿情穩(wěn)定。

圖為通知內(nèi)文

從該通知內(nèi)容來看，證監(jiān)局指出少數(shù)證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員近期發(fā)表不當(dāng)言論引發(fā)輿情，造成不良影響。為營造良好的輿論氛圍，規(guī)范證券公司和從業(yè)人員行為，該局提出了四項(xiàng)要求，其中重點(diǎn)包括證券公司及從業(yè)人員，尤其是社會(huì)關(guān)注度較高的證券分析師、首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家等，要審慎對(duì)待敏感問題、熱點(diǎn)問題；還要求傳遞積極、正面信息，堅(jiān)決杜絕使用夸大性、煽動(dòng)性標(biāo)題或者用語以及低俗化、娛樂化行為等。

值得一提的是，該證監(jiān)局還明確要求券商主要負(fù)責(zé)人應(yīng)親自牽頭，指定專門部門和專人負(fù)責(zé)該項(xiàng)工作，加強(qiáng)輿情監(jiān)測(cè)和管理。遇有重大輿情風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)報(bào)告。

除了上述證監(jiān)局，其實(shí)深圳證監(jiān)局是更早對(duì)行業(yè)出手監(jiān)管的。7月25日，深圳證監(jiān)局在下發(fā)的最新一期《證券期貨機(jī)構(gòu)監(jiān)管情況通報(bào)》中，就此前券商員工散播銀行虛假消息一事進(jìn)行了通報(bào)。提出三項(xiàng)具體要求，旨在不斷深化政治意識(shí)教育，培育健康的執(zhí)業(yè)文化，加強(qiáng)員工行為管理，共同維護(hù)經(jīng)濟(jì)與社會(huì)安全。

此外，中證協(xié)近日也對(duì)行業(yè)接連出現(xiàn)的輿情事件做出表態(tài)，或?qū)ο鄳?yīng)工作作出部署。中證協(xié)7月25日召開的證券分析師與投資顧問專業(yè)委員會(huì)全體會(huì)議指出，要建立健全聲譽(yù)激勵(lì)約束機(jī)制，加強(qiáng)分析師、投資顧問聲譽(yù)信息全過程管理，探索建立聲譽(yù)資本積累制度，打造珍視職業(yè)聲譽(yù)的行業(yè)氛圍。

除監(jiān)管動(dòng)作外，也有多家券商有對(duì)自家員工提出規(guī)范要求。據(jù)財(cái)聯(lián)社了解，在員工家屬曬薪酬事件之后，有頭部券商立即在內(nèi)部下發(fā)了相關(guān)合規(guī)通知，要求員工提升合規(guī)意識(shí)。此外，也有不少券商也采取了相應(yīng)的舉措，以防范“禍從口出”的事情再度上演。

近期的輿情事件中，券商研究部門是個(gè)高發(fā)地。有不少券商分析師在受訪時(shí)表示，最近已收到公司層面相關(guān)通知或口頭要求，特別是宏觀、策略、固收、大類資產(chǎn)配置、金融地產(chǎn)等研究領(lǐng)域分析師，要重視聲譽(yù)管理，審慎展業(yè)。據(jù)財(cái)聯(lián)社了解，就在8月2日晚間，一家頭部券商分析師在朋友圈轉(zhuǎn)發(fā)了別人觀點(diǎn)，但隨后這位分析師立即刪除相關(guān)內(nèi)容。從業(yè)人員已越來越注意到微博、微信朋友圈、小紅書等社交平臺(tái)審慎發(fā)言的重要性。

證監(jiān)局發(fā)文要求加強(qiáng)人員管理和內(nèi)部管控，提出四項(xiàng)核心要求

華北地區(qū)證監(jiān)局下發(fā)的這份通知中，體現(xiàn)了以下四項(xiàng)核心要求：

一是要強(qiáng)化大局意識(shí)。公司及從業(yè)人員，尤其是社會(huì)關(guān)注度較高的證券分析師、首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家等，要審慎對(duì)待敏感問題、熱點(diǎn)問題。

二是強(qiáng)化責(zé)任擔(dān)當(dāng)，規(guī)范公開言論。公司要加強(qiáng)人員管理和內(nèi)部管控，確保發(fā)布研究報(bào)告、持續(xù)客戶服務(wù)、公開發(fā)表言論的內(nèi)容經(jīng)過公司合規(guī)審查及市場(chǎng)影響評(píng)估，確保信息來源合法合規(guī)、研究方法專業(yè)客觀、分析結(jié)論可有效驗(yàn)證，堅(jiān)決杜絕引用、傳播未經(jīng)證實(shí)的數(shù)據(jù)和言論。

三是發(fā)揮專業(yè)作用，聚焦主責(zé)主業(yè)。公司及從業(yè)人員要充分發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢(shì)，按照“專業(yè)的人、干專業(yè)的事”的要求，傳遞積極、正面信息，堅(jiān)決杜絕使用夸大性、煽動(dòng)性標(biāo)題或者用語以及低俗化、娛樂化行為。

四是踐行行業(yè)文化，維護(hù)行業(yè)形象。公司及從業(yè)人員要遵守合規(guī)、誠信、專業(yè)、穩(wěn)健的行業(yè)文化，遵守社會(huì)公德，堅(jiān)決防止出現(xiàn)損害社會(huì)公共利益、行業(yè)形象和違反公序良俗的現(xiàn)象。

在上述要求中，可以看到，證券分析師群體是監(jiān)管的重點(diǎn)關(guān)注對(duì)象。該局要求社會(huì)關(guān)注度較高的證券分析師要審慎對(duì)待敏感問題、熱點(diǎn)問題；公開發(fā)表言論的內(nèi)容要經(jīng)過公司合規(guī)審查及市場(chǎng)影響評(píng)估，確保信息來源合法合規(guī)、研究方法專業(yè)客觀、分析結(jié)論可有效驗(yàn)證，堅(jiān)決杜絕引用、傳播未經(jīng)證實(shí)的數(shù)據(jù)和言論；堅(jiān)決杜絕使用夸大性、煽動(dòng)性標(biāo)題或者用語以及低俗化、娛樂化行為。

財(cái)聯(lián)社注意到，就在中證協(xié)最近召開的證券分析師與投資顧問專業(yè)委員會(huì)全體會(huì)議上，也明確提到了分析師的職責(zé)與素養(yǎng)問題。會(huì)上明確要求，證券分析師、投資顧問提供的服務(wù)涉及廣大投資者的切身利益，其一言一行受到市場(chǎng)的廣泛關(guān)注，需要有較高的道德水準(zhǔn)和社會(huì)責(zé)任要求。

該會(huì)議還提出，隨著資本市場(chǎng)全面深化改革的推進(jìn)，委員會(huì)要推動(dòng)行業(yè)機(jī)構(gòu)更加注重培養(yǎng)具備專業(yè)主義精神的人才隊(duì)伍，弘揚(yáng)社會(huì)主義核心價(jià)值觀，加強(qiáng)合規(guī)、誠信、專業(yè)、穩(wěn)健的行業(yè)文化建設(shè)，厚植培養(yǎng)“忠專實(shí)”人才的文化底蘊(yùn)。建立健全聲譽(yù)激勵(lì)約束機(jī)制，加強(qiáng)分析師、投資顧問聲譽(yù)信息全過程管理，探索建立聲譽(yù)資本積累制度，打造珍視職業(yè)聲譽(yù)的行業(yè)氛圍。

全行業(yè)更加重視行業(yè)名譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理

券商及從業(yè)人員屢陷輿情風(fēng)波，證券業(yè)對(duì)于券商聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理是治理的核心議程。

就在2021年10月，中證協(xié)制定并發(fā)布《證券公司聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》（下簡《指引》），要求證券公司建立并持續(xù)完善聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度和機(jī)制，建立工作人員聲譽(yù)約束及評(píng)價(jià)機(jī)制，從制度建設(shè)、管控部門、人事管理、信息登記、內(nèi)控監(jiān)督等層面加強(qiáng)對(duì)工作人員的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理，同時(shí)要求公司將聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)納入工作人員的考核范圍，防范從業(yè)人員道德風(fēng)險(xiǎn)。

據(jù)財(cái)聯(lián)社多次報(bào)道，《指引》發(fā)布以來，多數(shù)券商均已根據(jù)相關(guān)要求對(duì)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度進(jìn)行了修訂和升級(jí)。

從聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)把控的具體舉措來看，券商主要是采取了定期組織防范道德風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的培訓(xùn)活動(dòng)、定期推送監(jiān)管動(dòng)態(tài)及案例合規(guī)宣導(dǎo)、完善相應(yīng)的協(xié)議文本及系統(tǒng)配套設(shè)置等等，而對(duì)象除了券商總部人士，分支機(jī)構(gòu)、研究所都在輻射范圍內(nèi)。此外，也有券商人士表示，在入職新人面試的時(shí)候，對(duì)于合規(guī)的要求也比往常嚴(yán)格。

財(cái)聯(lián)社注意到，在深圳證監(jiān)局此前下發(fā)的通報(bào)文件中，對(duì)于各證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)提出了三方面的具體要求，這三項(xiàng)要求同樣適用于整個(gè)行業(yè)。

一是切實(shí)提高政治站位。各證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)切實(shí)增強(qiáng)政治意識(shí)，筑牢國家安全的思想防線，強(qiáng)化大局意識(shí)和責(zé)任意識(shí)，嚴(yán)格落實(shí)金融風(fēng)險(xiǎn)防控要求，全力維護(hù)良好的金融秩序等；

二是培育良好企業(yè)文化。應(yīng)充分認(rèn)識(shí)良好的企業(yè)文化和職業(yè)操守的重要作用，將“合規(guī)、誠信、專業(yè)、穩(wěn)健”的要求落實(shí)落細(xì)，結(jié)合公司發(fā)展目標(biāo)、內(nèi)外環(huán)境條件形成自身的特色文化，將其精神內(nèi)涵融入經(jīng)營管理的全過程，滲透到全體員工的一言一行；

三是全面落實(shí)主體責(zé)任。應(yīng)健全內(nèi)部管理體系，完善合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理，建設(shè)從業(yè)人員管理責(zé)任體系，對(duì)違法違規(guī)行為嚴(yán)肅問責(zé)，形成務(wù)實(shí)有效的員工行為管理機(jī)制。督促員工牢固樹立國家安全意識(shí)、遵紀(jì)守法意識(shí)和職業(yè)道德意識(shí)，嚴(yán)格規(guī)范自身行為，切實(shí)維護(hù)行業(yè)利益和形象，推動(dòng)行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展。