作者：李若菡（上海長三角科創(chuàng)產業(yè)金融服務協(xié)同創(chuàng)新中心）、蔡宏波（北京師范大學經濟與工商管理學院）

　　金融安全是國家經濟安全的重要組成部分，是統(tǒng)籌發(fā)展和安全，保障新發(fā)展格局，推動經濟高質量發(fā)展的重要基礎。黨的二十大報告指出，“深化金融體制改革，建設現(xiàn)代中央銀行制度，加強和完善現(xiàn)代金融監(jiān)管，強化金融穩(wěn)定保障體系，依法將各類金融活動全部納入監(jiān)管，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風險底線”。2022年12月，《中華人民共和國金融穩(wěn)定法（草案）》首次提請全國人大審議，預計2023年有望頒布實施。顯然，當前面臨的困難挑戰(zhàn)增多以及外部沖擊頻發(fā)高發(fā)的背景下，金融安全的重要地位和意義不言而喻。

　　俄烏沖突以來，美西方國家對俄羅斯動用一系列金融制裁，主要概括起來主要有三項措施：第一，美國及其盟友宣布將七家俄羅斯銀行從SWIFT體系中移除。SWIFT作為全球幾乎所有銀行共用的報文系統(tǒng)，此舉導致俄金融機構的跨境支付清算與外貿成本大大提高，增加了其參加國際金融活動的不便性，對俄羅斯金融體系造成沉重打擊。第二，將俄羅斯主要銀行列入SDN名單。由于美國的公民和實體銀行不得與列入名單的個人和實體有任何金融往來，這意味著俄羅斯在美金融資產被凍結。第三，凍結俄羅斯央行外匯儲備。

　　針對這些制裁措施，俄羅斯采取緊急宏觀審慎調控措施，比如降準、注資、貿易本幣結算、實施外匯管制、降低存款準備金率、阻止外國投資者拋售在俄資產、允許國內債務人用本幣償還外債等，對穩(wěn)定俄羅斯匯率和資本市場發(fā)揮了一定作用。應該看到，美西方國家對俄羅斯的金融制裁也給我國敲響警鐘，對我國維護國家金融安全、應對外部風險沖擊形成以下啟示：

　　加快人民幣跨境支付系統(tǒng)(CIPS)的國際推廣。為避免美西方在金融信息傳輸領域的壟斷要挾，我國央行推出的人民幣跨境支付系統(tǒng)(Cross-border Interbank Payment System，CIPS)一定程度上可以降低人民幣跨境清算中對SWIFT的依賴，提高人民幣在全球范圍內進行跨境清算與結算的效率。目前，《人民幣跨境支付系統(tǒng)業(yè)務暫行規(guī)則》以及《人民幣跨境支付系統(tǒng)參與者服務協(xié)議》《人民幣跨境支付系統(tǒng)業(yè)務操作指引》等對CIPS已形成助力，《跨境支付服務管理辦法》將規(guī)范跨境支付服務行為，防范支付風險，促進跨境支付服務市場健康有序發(fā)展。

　　不過，CIPS仍存改進空間。首先，現(xiàn)有境外直接參與者全部是中資銀行在海外的分支機構，沒有純粹的海外機構。其次，總的體量略顯不足。CIPS系統(tǒng)參與者已有1259家，覆蓋103個國家和地區(qū)，實際業(yè)務覆蓋178個國家和地區(qū)的3600家機構。盡管規(guī)模增速高，但規(guī)模相比SWIFT還較小。因此，為達到能與SWIFT系統(tǒng)相平衡的能力，仍需引導更多金融機構加入CIPS體系。

　　分散外匯儲備投資。國家外匯管理局2022年12月公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，我國外匯儲備規(guī)模迎來連續(xù)第2個月上行。截至2022年11月末，我國外匯儲備規(guī)模為31175億美元，較10月末上升651億美元，升幅為2.13%，并創(chuàng)下2013年11月以來單月新增規(guī)模新高。誠然，充足的外匯儲備有效增強了國際社會對我國經濟發(fā)展的信心，對抵御外部沖擊、維護國家經濟金融安全發(fā)揮了積極作用。但同時，也給宏觀調控帶來嚴峻挑戰(zhàn)。對于外匯儲備投資，要堅持多元化和分散化投資，管好和用好外匯儲備，實現(xiàn)安全、流動、保值增值的經營目標。因此，應逐步減少美元、美債等金融資產持有量，增加黃金儲備等實物資產持有，避免投資風險過度集中。同時，應制定法律、稅收等方面的優(yōu)惠措施鼓勵中國高凈值群體資產回流國內。

　　加強對外經貿合作。據(jù)不完全統(tǒng)計，2021年中國對外締結的國家間、政府間和政府部門間的雙邊條約、協(xié)定及其他具有條約、協(xié)定性質的文件共100余項。根據(jù)商務部的數(shù)據(jù)，2021年中國實際使用外資以美元計達到1734.8億美元，“一帶一路”沿線國家對我投資增長29.4%，新加坡、德國對我投資分別增長29.7%、16.4%。因此，依托“一帶一路”倡議、RCEP、中歐投資協(xié)定等合作框架，與各經濟體加強經貿合作，為未來應對歐美可能的制裁提供更多抓手。

　　繼續(xù)完善法律法規(guī)。經濟制裁與干涉是致命且無聲的。黨的二十大報告提出，健全反制裁、反干涉、反“長臂管轄”機制。完善國家安全力量布局，構建全域聯(lián)動、立體高效的國家安全防護體系。2021年6月頒布實施《中華人民共和國反外國制裁法》，在反制裁體系構建和具體措施實施過程中發(fā)揮制度性作用，在健全完善該法及相關法律法規(guī)實施細則的同時，將賦予相關部門采取快速有效反制措施的資格和權力。當然，這也有助于在金融領域維護我國安全利益的同時，為構建多邊機制下的國際反制裁體系貢獻中國智慧和中國方案。

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